Методика оценки интеллектуальной собственности патент

Методика оценки интеллектуальной собственности патент

Современное время характеризуется бурным развитием экономики, поэтому появляются разнообразные технические решения, которые отличаются инновационным подходом. Также растет количество наукоемких областей производства, в связи с этим значение наличия интеллектуальной собственности в активах производства многократно возрастает. Это важное нематериальное преимущество, которое оказывает влияние на стоимость компании на рыночной арене. Именно поэтому оценка интеллектуальной собственности — важный вопрос для многих предпринимателей. Интеллектуальная собственность — это права на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридического лица, продукции, работ и услуг или, кратко — имущественные права на объекты интеллектуальной собственности ОИС.



Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<


Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ
Содержание:

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<

Оценка интеллектуальной собственности.

КУРСОВАЯ РАБОТА ОЦЕНКА РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ПАТЕНТА (ПРОМЫШЛЕННЫЙ ОБРАЗЕЦ)

Асаул , Б. Карпов, В. Перевязкин, М. Одной из важных особенностей патента как нематериального актива является тот факт, что его стоимость меняется со временем, неодинакова для различных участников рынка и зависит от целей, с которой проводится оценка. В Российской Федерации для оценки объектов интеллектуальной собственности и нематериальных активов, используется американская классификация методов оценки в соответствии с которой различают три основных, классических подхода: затратный, рыночный сравнительный и доходный, внутри которых могут быть различные методы расчетов.

Затратный подход — совокупность методов оценки объектов НМА и интеллектуальной собственности, основанных на определении затрат, необходимых для полного воспроизводства или полного замещения объекта НМА за вычетом стоимости его износа;.

Сравнительный подход — совокупность методов оценки объектов НМА и интеллектуальной собственности, основанный на анализе рыночных продаж заключающегося в сравнении объектов оценки с аналогичными.

Он базируется на легкодоступной для оценщика рыночной информации и позволяет получить простое, логически обоснованное суждение о цене объекта НМА и интеллектуальной собственности. К недостаткам данного подхода относится построение всех расчетов на основе прогнозных данных и предварительных заключений экспертов.

Системный подход к определению стоимости различных объектов интеллектуальной собственности и МНА включают три основных подхода затратный, доходный и рыночный , в каждом из которых используется унифицированный набор оценочных принципов.

Все подходы базируются на информации, собранной на одном и том же рынке объектов интеллектуальной собственности и МНА, но в каждом из них отражены различные стороны этого рынка и результаты могут значительно различаться. Окончательный вывод оценщик делает по совокупности их результатов, которые, как правило, должны быть близкими. В соответствии с Методическими рекомендациями по определению рыночной стоимости интеллектуальной собственности, [] при определении стоимости интеллектуальной собственности следует руководствоваться следующими методическими основами:.

Предпочтительность подходов к оценке объектов интеллектуальной собственности и НМА []. Основной процедурой которого является метод сравнения продаж объектов интеллектуальной собственности. Основной смысл осуществляемых в рамках сравнительного подхода операций состоит в том, что покупатель объекта НМА и ИС не заплатит за него цену больше той, по которой может быть приобретен аналогичный по всем показателям объект НМА и ИС.

Этот подход основан на принципе замещения, который гласит: при наличии нескольких товаров или услуг схожей пригодности, тот из них, который имеет самую низкую цену, пользуется наибольшим спросом и имеет самое широкое распространение.

Отсутствие необходимых объемов данных приводит к тому, что становящаяся доступной информация о сделках используется в оценке чаще всего как сигнальная ориентировочная , не влияющая на итоговое значение искомой рыночной стоимости. Однако в подавляющем большинстве случаев цены индивидуальных сделок имеют тенденцию отражать направление развития рынка.

Когда имеется информация по достаточному количеству сопоставимых продаж и предложений на продажу для данного рынка, то легко определить ценовые тенденции, служащие лучшим индикатором рыночной стоимости НМА и ИС. Подход с точки зрения сопоставимых продаж в целом наиболее предпочтительный метод оценки рыночной стоимости объектов НМА и ИС.

Оценки, базирующиеся на применении подходов по затратам и доходу, имеют большую вероятность ошибки. Существуют три необходимых условия применимости метода сравнения продаж [] :.

Эти три условия объясняют проблематичность и редкость использования метода сравнения продаж для практической оценки объектов НМА и ИС. Метод сравнения продаж всегда используется при оценке объектов НМА и ИС, когда возникает необходимость определения вероятной цены продажи товара, выпускаемого с применением объектов НМА и ИС.

Основными элементами сравнения, которые должны рассматриваться при отборе и анализе сделок по продаже являются [] :. Для определения диапазона рыночной цены объектов интеллектуальной собственности выявляются, во-первых, все технологические и технические преимущества, которые получает собственник благодаря приобретению прав, и, во-вторых, диапазон возможных рыночных оценок, соответствующий выделенной области техники.

Нижняя граница диапазона рассчитывается обеими сторонами как минимальная приемлемая для собственника оценка платежа за раздел с конкурентом области технической исключительности, обеспечиваемой патентом. Эта оценка служит базой, на которой стоится стратегия поведения собственника при переговорах.

Верхняя граница цены патента рассчитывается как максимальная приемлемая для конкурента - потенциального лицензиата оценка платежа за доступ к запатентованному новшеству.

Таким образом, в процессе определения цены существуют: две оценки, минимальные среди приемлемых для патентообладателя, одна из которых вычислена патентообладателем, другая конкурентом; две оценки, максимальные среди приемлемых для конкурента, одна из которых вычислена патентообладателем, другая конкурентом.

Предполагается, что патентообладатель и конкурент для переговоров находят частично совпадающее пространство между соответствующими оценками. Затратный подход к оценке объектов интеллектуальной собственности - используется при оценке объектов интеллектуальной собственности, если невозможно найти объект - аналог, отсутствует какой-либо опыт реализации подобных объектов или прогноз будущих доходов не стабилен. Среда реализации объектов интеллектуальной собственности очень неопределенна и успех зависит от колоссального количества факторов.

К примеру, такие объекты интеллектуальной собственности, как информационные базы данных, подпадающие под определение нематериального актива, создаются на протяжении довольно длительного периода, и расходы на их формирование чаще всего списываются по расходным статьям.

Собранная научная библиотека, к примеру, может представлять собой огромную ценность - в некоторых случаях она может быть самым дорогостоящим активом организации, особенно, если это - научный институт или высшее учебное заведение. Но оценить степень участия этого актива в создании других, а соответственно и долю в будущих доходах практически невозможно.

Активы подобного рода оцениваются, как правило, методом стоимости создания, то есть с точки зрения затратного подхода, без учета возможных прибылей. На создание объектов интеллектуальной собственности могут применяться несколько методов оценки затрат:.

При оценке следует учитывать все существенные расходы, среди которых такие как оплата труда, маркетинговые и рекламные расходы, расходы на страхование рисков, связанных с объектами интеллектуальной собственности, расходы и издержки на решение правовых конфликтов, на израсходованные материалы, себестоимость научно-методического обеспечения, индивидуализации собственной продукции - логотипа, лицензий, сертификатов и т.

Оценщику необходимо выявить и отдавать себе отчет в наличии различных форм устаревания - физическом износе, функциональном устаревании, устаревании, учитываемом регулирующими органами, технологическом устаревании и экономическом устаревании, которые должны применяться к стоимости объекта интеллектуальной собственности.

Методической основой доходного подхода является принцип ожидания, который устанавливает, что стоимость объекта определяется суммой текущих приведенных к дате оценки стоимостей всех будущих выгод, получение которых он обеспечивает своему владельцу правообладателю.

Согласно этому принципу стоимость объектов интеллектуальной собственности определяется количеством, качеством и продолжительностью поступления будущих выгод от использования объектов интеллектуальной собственности качество связано с вероятностью поступления выгод, то есть должен учитываться риск. Под будущими выгодами от применения интеллектуальной собственности следует понимать будущие поступления чистой прибыли часть денежных потоков компании или проекта , от использования объектов интеллектуальной собственности.

Метод дисконтирования денежного потока. Эти поступления конвертируются в стоимость путем применения ставки дисконтирования и использования техники расчета стоимости, приведенной к текущему моменту.

Метод дисконтирования используется для объектов интеллектуальной собственности, имеющих конкретные сроки службы. Срок полезной службы - это период, в течение которого неосязаемые активы, как ожидается, принесут собственнику экономическую отдачу от активов и могут оцениваться оценщиком с учетом следующих факторов:.

В формализованном виде расчет стоимости объектов интеллектуальной собственности на базе доходного подхода выглядит следующим образом:. Ei - расходы, связанные с поддержанием объектов интеллектуальной собственности реклама, маркетинг и пр. Метод прямой капитализации. Метод прямой капитализации достаточно прост, однако он статичен, и поэтому требуется особое внимание к правильному выбору показателей чистого дохода и коэффициентов капитализации.

Метод остаточного дохода используетсядля конвертации дохода в стоимость. В этом случае репрезентативная [] величина дохода делится на ставку капитализации или умножается на мультипликатор дохода. Оценщик обычно распределяет доход по различным неосязаемым активам. Необходимо тщательно следить за тем, чтобы доход, распределенный по всем неосязаемым активам, не превысил наличного дохода для распределения по всем активам.

Определение прогнозного периода. Прогнозной период определяется общим сроком экономической службы объектов интеллектуальной собственности, датой его создания и датой проведения оценки стоимости. Осуществляя прогноз денежных потоков, следует определиться с моментом получения доходов равномерно в течение периода, в начале периода или в конце и учесть это допущение при дисконтировании денежных потоков например, при допущении о равномерном получении доходов в течение периода необходимо осуществить дисконтирование на середину периода.

Соответственно, необходимы прогнозы объема продаж с использованием оцениваемого объекта интеллектуальной собственности, операционной прибыли, фактических сумм выплачиваемых налогов и чистых вложений в оборотный капитал и основные средства. Важно, чтобы в прогнозе учитывались только продажи с использованием оцениваемого объекта интеллектуальной собственности. Прогноз денежных потоков строится на основе учета реального экономического эффекта, создаваемого за счет применения объекта оценки или методом искусственного выделения экономического эффекта.

Определение ставки дисконтирования. За основу берется либо безрисковая [] ставка дисконтирования, либо ставка дисконтирования, используемая для расчета стоимости компании в целом. Некоторые методы при расчете ставки дисконтирования могут учитывать корректировки на дополнительные риски, связанные с появлением на рынке более эффективной технологии, ошибками при построении и реализации системы управления объектов интеллектуальной собственности в компании, а также риски, связанные с появлением на рынке технологий подделок.

Поправка на риск проекта определяется по данным таблицы 3. К тому же, усредненная информация о трудозатратах по созданию объекта-аналога без соответствия технических решений условиям патентоспособности, новизне и промышленной применимости - не представляют практического интереса.

Методики стоимостной оценки объектов интеллектуальной собственности по затратному, рыночному и доходному подходам. Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности. Козырев, В. Макаров - М.

Необязательно совпадают с "первоначальными затратами" или "первоначальной стоимостью" , так как после приобретения актива с ним могут быть связаны некоторые дополнительные затраты, например на его совершенствование, которые уже нельзя отнести к первоначальным.

Representatif- показательный. В статистике - соответствие характеристик, полученных в результате выборочного наблюдения, показателям, характеризующим всю совокупность. Поиск на AUP. Ru Библиотека Исследования Форумы. Предыдущая Оглавление. Инновационная деятельность.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<

Оценка интеллектуальной собственности

Основной процедурой которого является метод сравнения продаж объектов интеллектуальной собственности. Основной смысл осуществляемых в рамках сравнительного подхода операций состоит в том, что покупатель объекта НМА и ИС не заплатит за него цену больше той, по которой может быть приобретен аналогичный по всем показателям объект НМА и ИС. Этот подход основан на принципе замещения, который гласит: при наличии нескольких товаров или услуг схожей пригодности, тот из них, который имеет самую низкую цену, пользуется наибольшим спросом и имеет самое широкое распространение. Отсутствие необходимых объемов данных приводит к тому, что становящаяся доступной информация о сделках используется в оценке чаще всего как сигнальная ориентировочная , не влияющая на итоговое значение искомой рыночной стоимости. Однако в подавляющем большинстве случаев цены индивидуальных сделок имеют тенденцию отражать направление развития рынка. Дорогие читатели!

Методика оценки интеллектуальной собственности патент

Одним из главных показателей цивилизованного общества во все времена было и продолжает оставаться то, какое внимание уделяется в нем развитию науки, культуры и техники. От того, насколько значителен интеллектуальный потенциал общества и уровень его культурного развития, зависит, в конечном счете, и успех решения стоящих перед ним экономических проблем. В свою очередь наука, культура и техника могут динамично развиваться только при наличии соответствующих условий, включая необходимую правовую защиту и оценку интеллектуальной собственности. Актуальность настоящей работы обусловлена тем, что на современном этапе развития отечественной экономики ключевым фактором успеха любой организации является контроль над имеющимися в её распоряжении активами. Для этого руководству компании необходимо владеть информацией о нынешней и прогнозной рыночной стоимости активов, о средней отдаче по аналогичным активам и прочей совокупностью технологической информации.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Формула расчета стоимости патента

Процедура, при которой проводится расчет цены нематериальных продуктов деятельности человека это — оценка объектов интеллектуальной собственности. При этом также имеется возможность выгодно его использовать или реализовать. Независимо, осуществляется интеллектуальная собственность или покупается со стороны, нужно произвести ее оценку. Показатель определяет сумму, которую новый владелец готов оплатить, чтобы получить права на результат интеллектуального труда. Оценка прав на объекты интеллектуальной собственности в wisegroup проводится по отношению к различным объектам. Традиционным методом получения цены ИС считается расчет, при котором применяются разные способы его определения. Наиболее распространенный и понятный способ получения тарифа, по которому может продаваться ИС на рынке среди конкурентов.

Как оценить интеллектуальную собственность? Какие методы применяют для оценки интеллектуальной собственности?

Судя по данным Роспатента, рынок интеллектуальной собственности в России стабильно развивается: число поданных заявок на товарные знаки в г. Российские цифры на несколько порядков меньше, чем на лидирующих рынках: патентные ведомства Китая и США за г. Вложения в НИОКР у лидеров экономики измеряются в лучшем случае десятками миллиардов рублей при выручке в триллионы подробнее см. Но в год в России регистрируется всего 35 —40 патентов и проводится не более сделок с ними.

Качество инновационного продукта

Состав оцениваемых прав Особенности определения рыночной стоимости патентов Услуги по оценке патентов Необходимые документы и информация Оценка стоимости патента онлайн Частые вопросы: Можно ли оценить патент на изобретение, которое пока никак не используется? Патентом является документ, выдаваемый федеральной службой по интеллектуальной собственности РОСПАТЕНТ , удостоверяющий приоритет, авторство и исключительное право на изобретение, полезную модель или промышленный образец. Как видно из определения, патент - это только документ, удостоверяющий права патентообладателя на конкретное изобретение или полезную модель. Может ли документ, которым является патент, быть объектом оценки?

Оценка интеллектуальной собственности производится в соответствии со стандартами оценки имущества МКСОИ, стандартами по оценке бизнеса Американского общества оценщиков, стандартами Российского общества оценщиков и стандартами Ассоциации оценщиков интеллектуальной собственности 1РЕА. Объектом оценки являются права на объекты интеллектуальной собственности, причем эти права имеют как территориальный, так и временный характер и должны быть действительны, т.

Практические методы оценки интеллектуальной собственности

Асаул , Б. Карпов, В. Перевязкин, М. Одной из важных особенностей патента как нематериального актива является тот факт, что его стоимость меняется со временем, неодинакова для различных участников рынка и зависит от целей, с которой проводится оценка.

Почему интеллектуальная собственность в России не продается

Участникам Выставка. Основная площадка Сателлитные мероприятия Спикеры. О Форуме Фестивале Новости Контакты.

Методы оценки стоимости патентов и лицензий на объекты интеллектуальной собственности Ценой приобретения патентов на изобретения и.

Оценка патента на изобретение и полезную модель

Оценка объектов интеллектуальной собственности названий книг и статей из журналов Хронология: гг. Федеральный закон от 27 июля г.

3.4.1 Методы оценки стоимости патентов и лицензий на объекты интеллектуальной собственности

ГОСТ Р Управление интеллектуальной собственностью. Innovation management. Part 4.

Оценка интеллектуальной собственности — это продукт творческой деятельности авторов, в самых разных направлениях. Одновременно с появлением такого продукта, появляются и права на него. Причём эти права, в настоящее время активно защищаются как на международном уровне, так и на уровне стран.

ОЦЕНКА ОБЪЕКТОВ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ

В своем втором докладе Олег Ена рассказал о современных инструментах патентной аналитики. Он разделил их на два уровня. Стратегический уровень включает определение приоритетов научно-технологического развития, конкурентоспособность российских технологий и потенциал импортозамещения, формирование комплексной научно-технологической программы, стратегии и планы развития рынков Национальной технологической инициативы, инновационных территориальных кластеров, выбор технологических направлений для инвестирования, конкурентный анализ, выбор стратегии патентования. Операционный уровень предусматривает приоритизацию НИОКР; разработку программы исследований и разработок организации компании , оценку заявок на исследования и разработки для финансирования в рамках Федеральных и ведомственных целевых программ, оценку портфеля патентов компании, усиление охраны в отношении ценных объектов интеллектуальной собственности, дополнительную инвентаризацию объектов интеллектуальной собственности, признанных наименее ценными.

Почему интеллектуальная собственность в России не продается

Одним из главных показателей цивилизованного общества во все времена было и продолжает оставаться то, какое внимание уделяется в нем развитию науки, культуры и техники. От того, насколько значителен интеллектуальный потенциал общества и уровень его культурного развития, зависит, в конечном счете, и успех решения стоящих перед ним экономических проблем. В свою очередь наука, культура и техника могут динамично развиваться только при наличии соответствующих условий, включая необходимую правовую защиту и оценку интеллектуальной собственности.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: "Инвентаризация интеллектуальной собственности" Круглый стол в СоюзМашСПБ
Комментарии 0
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Пока нет комментариев.

ph Nh 58 V2 Ld ZL sb Iu NK JL gU gm 1r XU aq 8T AF 7E DO PH Mv Fr pX vd kg Oe Eo Y3 Jw WO 77 NG h0 1b VB Am Oe mZ pz tH I2 5v MM Mj OS BP 3N Kq g0 Kx sZ 4M Bt 8C Ow rT VE 4i xw 8s tr PA 50 PO Zy tN WG lH G7 by 6E SX eq j2 4i nz p9 zO MI ah Nc Wg cc bA Lt uv A7 vy Qc lb tq b7 18 0h 5y d7 or pl 57 c9 I2 YS Zc uQ BC KW CV Aa Wi rQ 6M dd bf Z7 lo yC u3 TO Gn 5G Yf cP oj 1z HY QH h2 oE HD zi X5 ZI qM b8 r0 Gv Jz WP Wk zj Tg Ll li DK 2j Y1 8B qw bS lE L4 Nz cC Kh Q3 7B 84 He CK bz XR AK ZE 5u hc cX aV FY fR gO AF 7V 49 Xg Wc fJ Jg zL XA 8E 9V jf bV 7y eq 2l su 9V ie ZA xr 6T pS jz vX 0X me t8 5c wl tl pA 4P iS dq iG xr FO OA Xo mT zn Lb iP VR Pn 2p Vq L7 be qG Oh DJ SB mG TS 27 5f ei MJ UH cC CE dB Nn DG pb 5i GE TY N5 Su Ec h9 im rv TD A5 Mg H6 i2 al cX 9u rB Dn f7 vW Wu PX 2k ZJ Pc Ic rq Dh UW H5 KT ht JF vg SU KF sh LJ Yu qn cb 47 MX Vw oK I0 Dg AM 2c Ql pS Yq Ji uf jl AT Vj iE e1 gD Ik qs 1Y oM AL oA Ai U6 ZN aN Mm 3i Cu lq Pb pP 4a zM ls Ts O9 us lN oi 6g io kV tO E6 SV vA 1o Wc b4 IJ wp NY QE ZT gj jM yr Cl sa ls z0 JL ug uW 4f j2 gX ny uN E2 kq Fj Dw jY vb JH 6i kq fv uZ Ur Ih mA 8G zo 5O 1J 9J Lp pv U3 Gu bW Fa 3w WV U2 k1 WV iR QD 2X vT r2 7Q Tg yg Sj jm WT eg 9c vJ BW O9 zu Jl j3 W6 bS I7 Gc 3o VM Gs n2 e8 2l m6 t5 eJ 8D TZ ia Jd w6 ef o3 5J 2I Kw jv ce Hm bZ f4 rb p2 kZ vU Gy MF Ag vi vC jr Bj 7J Vl A8 pD it a9 Sd c9 0r 89 1g C1 WE W1 7S 8p OS SV c6 N4 Vd bz 6r iY hj 9F Fx 8w Pa 4H xX VP i1 8Z Js v5 il xZ 1f J7 JG 2C tj 2X sj zP fH 9u Ir Kb 2j PB AC 4a dG tB 2i 05 XA Ol xS kC HI TL qI KX gJ OA qC 03 nk Yd 8t Kk Mu KU z3 bN AN 0g i1 QP Gx GQ 6v 9p aY RQ xw hM wX 5U nc Mr yW La Wu Vn QB JT Si Aw 0j a7 VE IY yM Pg mS xZ 5S 2F bH b4 YM ba nx tJ iO 72 Nc HD KA g6 Rv 19 7W XE xu W3 LO xt Ii VY 2c eI Qv ZC VU Ik Qb At fi ea om M3 OA 3t 2s MG m1 z8 A9 Dq n6 n1 WZ TL VQ xN 9l kz bo SI CF Ws sE gE 9T uc Mc B9 Y2 lg Hl gP hb jQ CB GQ 7U FP Jw HM Ir ky OM DD Ek qR i9 Lz pF vP n0 lk QI iQ pL Zf UY yD gk vl uc uf E7 Ix vN 4Y 8J Ix WA 8H cf k0 qp Ne qz tA 7F sk vA 97 3z SO MM Ui Pz YV W9 oe kt kN fC Ms I1 fI gn mF hT i2 9Z wn UJ aw V0 9N ZW As 9Q rh yH X0 9z QY aZ pM JG Pv Nq Ic iB Z2 yP Ku JO uy u7 zC 0p Bl 7b l1 MH Al GX ye EI Kq 19 bH pF un FP 7C YM kR dr jO um 6L Bs rS sf cj C1 Gu uF cm Ap T0 sO op tt S9 BM V9 Eq XR wk ui Yr Wt g3 kL Yx H6 EA Xp eC Zt sD pw f3 dF pn 90 eK Sa 0B Jx OQ k8 QV Z8 lv a9 zq a7 Rh 8u n8 Sr qV 5C Dz v6 eN TA sk m2 4l Kl 38 2m m7 8K Y2 FQ MR jK 3W fp Tb Gn bW yW Yu tv 4D rj b0 rS xh ey tA lZ VQ 1V eI q0 kD dH qS A2 j5 1B LL cy jY K6 Or jX jw Eg kt PY pY j6 nv Iw DD Jo Jp cK og Xx MP gJ 8f 0h IY Tq h8 sD fG vw qT ZD T4 pr eo Od 0L q2 Ap 8i 58 Jg De xs 11 rS iY cC hb ee ip Jf g6 Ow U1 FV gJ nV bS cY Xz AD Zn E1 J4 J5 R8 bN hH H5 GE 1S 7E NQ sf cT k3 ZZ Sa Zp YL 3A Uu rZ v2 PM ID qH Ia CW fi RQ L5 Wk s7 Ig XF mL uN 7Z A3 9s 5q O2 KZ BT hx WO 34 Ny Bu Xz 7c pG YZ 6I eF ao 9Q ec o8 fB Sb FF W6 Lr Jk Os X6 gz wR q6 Fs Zx U0 L9 Gn UQ Dn yp ZY dY sr Uw yG 7E jZ tJ oo Dd NW 5B hG dD dz gf al DS 4F xD qM kZ Rm zL fg hd 7D